交易‧平凡之路

原文轉錄自「MACD股票論壇」
原文網址為http://bbs.macd.cn/thread-1829884-1-1.html
原作者為：股峰求道

交易心理序曲

原文轉錄自「MACD股票論壇」
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原作者為：股峰求道

交易機器運行——交易架構的搭建
　　
　　 一個月後的早上股峰老師來了電話，說這段時間他可能要出行一下，面談式交易的學習可能要暫停一下，不過等到他旅行回來還會繼續的，期間通過電子郵件聯繫，以下是他老人家給我的電子郵件。
　　嗨，小伙子，自從上次一別後你的交易規則建立了嗎，記得交易規則的建立本著簡明、可操作的原則，多則惑，少則明。
　　除了規則，還有沒有重要的東西被我遺漏了呢，這是我這幾天反復問我自己的問題，想了很長時間，視乎沒有了，可是直到準備出行才發現遺漏了一大塊，這個重要的部分就是交易的結構，什麼是交易的結構呢，就是把你的交易作為你整體生活的一部分加以規劃，使之成為一個不斷運作並且進行優化的機器，這個機器正是行家和普通玩家的重要區別，在這個方面你老師我還沒有達到一定的境界，但是我有位朋友，他做的相當的好，我把他的觀念轉述給你，希望你能從他身上學習到更多。
　　以下是轉述部分：
　　
　　我們已經討論了關於交易核心的問題，依靠什麼賺錢，下面不管我們依靠什麼賺錢，是短是長是投機還是投資等等，總之我們默認人人手持武器了。那麼手持武器就可以進入戰場獵殺金錢了嗎？還遠遠不夠。
　　
　　一個合格的戰士還需要什麼？長期的堅持訓練、實戰總結和嚴格的紀律。當我們把盈利核心、長期堅持、實戰記錄總結以及紀律放在一起，就是一個最基礎的金融市場交易系統，通用於金融市場。
　　
　　一．先易後難、先通後固的交易結構
　　
　　這裡要講解的內容並不屬於圖表技術內容，但我認為，他是金融投機中最重要的內容，是決定成敗的內容，有效的結構配合簡單的技術可以積累非凡的財富，精巧的技術沒有結構很難取得成功。
　　
　　構建結構的原則是先易後難、先通後固，先使用簡單的技術、生活、紀律等規則構件出一個簡略而完整的循環結構，而後通過結構本身的循環，不斷完善進步。
　　
　　1.結構與紀律
　　
　　在建立結構前，有必要講解什麼是結構，這個成功交易的根基。概括的講結構是做一件事情的步驟規範，因為投機本身涉及到人的參與的原因，所以這個投機規範就顯得更加龐大復雜一些，涉及到人本身的世界觀、生活規律、精神狀態等。投機結構也可以稱之為交易系統，這個交易系統包括：生活作息、資金管理策略、投機策略分析制定、策略執行、執行記錄和反饋、自我超越。
　　
　　做事情沒有步驟是效率低下而難以長久的，進行投機交易沒有結構或者說沒有交易系統也是萬萬不可的，而貫穿始終的是堅持嚴格的幾十年如一日的遵守系統紀律認真循環超越自我。
　　在結構面前，任何投機技術方面的內容都顯得微不足道，就好像在戰爭中，任何士兵本身的殺人技巧都不重要，重要的是戰爭機器的嚴密結構和準確執行。為什麼說服從紀律是軍人的天職，這是為了保證戰爭機器這個結構或者說系統準確的執行並循環，取得戰爭勝利。為了保証投機事業的進行，需要完整的結構和貫徹投機生涯的堅定的紀律。
　　
　　2.從簡單開始堅持下去
　　
　　建立交易結構亦或說交易系統要從簡單開始，並且以年為單位的堅持下去。在交易初期，可以以生活作息、身體鍛煉計劃、資金管理策略、月分析策略、週交易策略、週交易計劃、週交易記錄、週交易反饋作為交易系統循環進行下去，可以使用簡單的支撐阻力與形態突破作為技術手段。隨著市場經驗的豐富，自我控制能力的增強，可以逐漸提高觀察細微市場的時間，選取一些短線技術加入投機結構的技術部分，同時在結構中增加日交易策略和日交易計劃，對於一些固定模式的短線交易，隨著經驗的豐富和策略的熟悉，可以將策略和計劃轉化成固定的日內規則，在該短線技術以內不書寫具體的交易計劃，只進行執行和交易記錄與反饋。當然，如果一直在周圖表與日圖表的交易級別不斷進步而不進入更低級圖表也是可行的。
　　
　　總歸來說，以謹慎的資金管理，較低頻率的循環，簡單有效的交易技術來開始投機旅程是穩定的進步原則。隨著市場經驗的提高，自我生活的規律與自我控制能力的增強，使用以資金淨值而改變的資金管理策略，在日週級別通過增加交易品種提高交易頻率，或進入即日級別，通過增加單一品種的短線交易技術來增加交易頻率都是可行的超越之路。但無論如何，簡單、紀律、長期堅持，這是保証投機者順利行走的根本。
　　
　　3.堅固結構
　　
　　作為補充討論，一個交易結構如何才能不斷完善和堅固，需要注意到幾個重要方面。首先是生存，投機者的生存、資金的生存，只有兩者都生存下去，結構才有堅固的可能性，因此有必要保持謹慎的生活和資金管理態度。由於投機中的要點太多了，我不得不在這篇不長的文章裡反复囉嗦，話說三遍淡如水，後面不再絮絮不休結構、紀律、生存之類的老生常談。其次是長期堅持，循環的進步需要不斷努力不斷總結和維護，任何身體上精神上的長時間鬆懈都會讓你不在狀態犯下低級錯誤，熬夜讓你疲勞而衝動，煙草和酒精讓你越來越遲鈍。生活中總是有無數的慾望和煩惱（這個對普通人來說是最多的吧，普通人的生活的喜怒哀樂恰恰是阻礙交易的大敵)阻攔著你，任何一次長期的中斷都可能是系統循環的休止。
　　
　　再次，監督機制，交易者需要有一個監督機制，來監督資金、交易狀態、交易紀律以及生活狀態。最後，認真記錄時常反思，交易者的知識來自學習和過去的經歷，堅持記錄和反饋，能夠形成強大的進步動力。
　　股峰老師點評：大多數人缺乏監督機制，交易的時候是自己監督自己，這個在情緒主導自己的時候很容易出事，你要想辦法解決，我當初的解決方法很幸運，我有一些做交易的朋友，這樣互相監督，祝你也找到好方法。
　　
　　二．逐漸遞進的交易
　　
　　交易水平的提高是一個螺旋上升的過程，在這個過程中，任何疏忽和憊懶都可能造成不可挽回的損失，建立行之有效的遞進式交易結構，從簡單到高級從簡陋到完善，制定不斷提高的交易目標是個好方法。任何想要一蹴而就跳躍積累過程的行為，都會造成資金的重大下滑，出現不可預知的風險。
　　
　　1.確立交易目標
　　
　　在建立遞進式交易前，需要製定自己的年度目標，從保證生存到逐步獲利，從交易品種到交易方式。制定交易目標需要逐步遞進，從簡單紮實的方式入手，逐漸鞏固提高。
　　
　　2.把目標放入結構
　　
　　當確立好年度的交易目標，將該目標放入自己的交易結構，根據自己的提高目標制定行之有效的生活作息、資金管理策略、投機策略分析、策略執行、執行記錄和反饋方式。隨著交易結構的不斷循環，逐漸獲得提高和超越，進步到更高級的目標。
　　
　　在把目標放入結構之前，一定要對自己的能力反复估量，根據歷史成績和生活狀態，確立切實可行的目標，制定切實可行的結構，當較為迷茫時，應一切以簡單、有效、容易堅持、可長期遵守為原則進行。
　　
　　將目標放入結構以後，隨著結構的循環和反饋，不斷對不符合實際的地方進行修正，當產生了一定的進步，不要短期貿然提高目標和要求，要以年為單位謹慎為之。同時，密切進行資金監督和紀律監督，隨時監督和反思自己的系統循環情況。
　　
　　3.一些簡單技術的演化順序
　　清晰自己的交易技術的進步和演化方向是相當重要的，可以節約一些不必要的探索時間。簡單說來，週內交易可以逐漸演化成日、週級別的形態交易，日、週級別的形態交易可以隨著市場和經驗的豐富逐漸進步到多個市場的形態交易以及微小止損的大頭寸線性追擊交易與形態交易的混合交易。
　　在進行交易時，要每年審視自己的交易目標定好交易方向，沿著技術演化順序，逐漸提高積累。
　　
　　三．循環
　　
　　下面的文字，給出探索未知循環與系統的基本原則，一般來講，在常規的市場當中，獲取直接線性、保持完整循環的基礎上逐漸增加頻率、在結構中自我監督與修復提高，這幾個原則是構建系統的基礎。
　　
　　1.投機交易的簡單原則
　　
　　投機交易的直接原則就是取得直接的價格上漲和下跌部分，簡單說，取得最直接的線性運動。幾乎所有已知的交易，都是圍繞著這個基礎進行的，頭寸的持有隨著線性程度的降低或提高而降低或提高。在探索新的交易技術時，這是最基礎的原則之一。
　　
　　另一原則就是認定虧損原則，要以每次交易注定虧損作為基本原則來考慮資金管理。在資金管理部分，與其使用複雜聰明的方法，不如使用簡單笨拙但是安全的方法。控制年虧損在10%以內，將這些虧損平均分成20-200份來進行交易。擴大再生產可以放到下一年去。
　　
　　投機是完美人格的培養，既要按照適合自己性格的方式交易，又要不斷修正自己的不足，不斷磨合不斷進步，紀律、柔和、堅韌。
　　
　　2.頻率
　　
　　交易的頻率取決於一個完整的交易循環，從策略到計劃到執行到記錄反饋，在固定的盈虧比例下，循環頻率的提高意味著積累的提高，在提高頻率的方法上，擴大品種、改變交易模式向日內遞進，都是可行的但需要慎之又慎的方法!提高頻率意味著交易難度的增加，在沒有穩定紮實的積累前，不要輕易選擇擴大頻率，擴大頻率的速度最好以2年為周期。
　　股峰老師點評：頻率這個東西最好不要隨意改變，因為人的心理因素決定了人不會再短時間內輕易改變，最好是把一種贏利模式練習熟悉，練到極致，這樣一通而百通。
　　
　　3.回到結構
　　
　　任何方法和技術，都要放在結構中才能得到完善進步、發揮作用，失去了結構，交易技術只能算是一種知識和技巧，不能轉化為財富，就好像礦石只是礦石，無法變成汽車。就好像生產車間只是車間，無法變成產業鏈。只有將交易技術和方法，完整的放入結構，充分持續的循環磨合，才能逐漸積累起驚人的財富。
　　
　　對於一個職業投機者來說，重要的永遠都不是交易技術，而是結構、堅定的紀律，是人本身。
　　股峰老師“看了這麼長時間是不是很累啦，呵呵，老實說我這個朋友很厲害啊，很多的職業交易者都是在不自覺的做這些，但是他們並沒有意識到這些整體性的生活安排對交易的影響，我這個朋友把這個東西昇華、從生活中提煉出來了，這可不是容易的事情，你很幸運，所以現在拿起筆做個你自己的交易結構吧！” 
　　馬上動手！！！

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原作者為：股峰求道

交易規則的建立
　　 自從上次股峰老師請我喝了壺好茶，我對茶葉開始研究起來，看來跟什麼人學什麼啊，一個月後在這個茶館股峰老師又約了我，一進門股峰老師就問我“小伙子，這一個月的交易情況怎麼樣啊” 
　　 提起這一個月的交易可以說是數味陳雜，剛開始的時候我是帶著極度的自信和興奮投入到火熱的市場中去的，可是收穫的卻沒有想像中的大，甚至有些時候'新三重過濾網'系統出現了失靈，雖然我也按照股峰老師說的，市場第一的原則，及時的止損退出，但卻給後來的交易帶來了麻煩，因為當你手中的武器開始失靈的時候，即使是偶爾的失靈，也會讓你迷茫，你不知道下一步該如何走，下單也變得畏手畏腳，於是我向股峰老師大倒苦水。
　　 “恩，這很正常，'新三重過濾網'系統並不是百發百中的，在實際操作中，也可能出現失誤”股峰老師並不對系統的失靈感到吃驚
　　 “可是為什麼會這樣呢，系統本身不是完美的嗎”我更加疑惑了
　　“是的，系統本身是完美的，無論是從理論基礎上還是實際的市場驗證，都是成功的，但是系統本身是建立在賠率的基礎上的，也就是說在所有的交易結算後，系統能保證你是賺錢的，但並不是說系統的每一次交易都會正確” 
　　 “那是為什麼呢？系統不是應該是準確的嗎？”我又被股峰老師的回答給繞進去了
　　 “不是這樣的，還記得我們市場是不能完全預測的那節課嗎”股峰老師反問我
　　 “當然記得了”我堅定的回答，我相信我還是個好學生
　　 “在那節課裡我們研究了市場運動的本質和規律，我們得出結論市場像頑皮的孩子一樣是不能被完全預測到的，我們的只能根 市場局部運動產生的趨勢做跟踪，我們稱為跟踪原則，這些你都記得嗎”股峰老師視乎是在考我
　　 “當然了我記得很清楚”我鄭重回答
　　 “這就好辦了，你看既然我們是根據市場的局部運動作出反應，並用'三重過濾網'進行交易，有沒有可能市場這個頑皮的孩子突然改變運動的方向呢？”股峰老師問我
　　“如果是頑皮的孩子的話，當然可能了，沒有人能知道小孩子會做什麼，有些事情可能很突然”我回答道
　　 “你看這就對了，既然突發情況可能發生，所以系統的失靈也就在所難免了” 
　　 “可是沒有想法消除這個失靈嗎，我想找到百分之百準確率的系統”我感到有些失望，學到今天很多的事情並不像我之前想像的那樣。
　　 “這個市場上無數的人的都有過這個想法，很多人甚至用畢生的經歷去尋找，可是那樣的完美無缺的系統是不存在的”股峰老師的回答有些滄桑感
　　 “為什麼？”我問，股峰老師沒有回答，反而看著我好像在等待我回答一樣，面對股峰老師咄咄逼人的目光，我只能思考答案，看來股峰老師這次不准備直接告訴我了，許久我才頓悟“那是因為如果存在這樣的系統的話，就跟市場的本質相悖了，對不對”我興奮地說道，
　　 “哦，你詳細的說說看”股峰老師故意考我
　　 “市場是頑皮的孩子是不能完全預測的，如果有這樣一個系統能百分之百的再每次交易都準確的話，就跟孩子的特性相違背了，所以這樣的系統是不存在的”我用完美的邏輯回答
　　 “呵呵呵，正確，所以你不必為了系統的失靈而煩惱” 
　　“可是當系統失靈的時候，我真的很害怕啊，我不知道下一步應 怎麼辦，有些迷茫” 
　　“這個很簡單，還記得我們的原則嗎，市場第一，當系統失靈的時候，退出市場就行了，直到系統再次好用，就說明局部的趨勢運動又回來了，你並不需要一直待在市場裡，股票交易者最大的錯誤就是不會休息，企圖賺到市場裡的每一分錢” 
　　聽了股峰老師的話我很慚愧，特別是最後一句我在學了系統以後就是這麼想的，看來我的錯誤還是很多的，還需要更多的學習和練習。
　　“還有一個很重要的問題”股峰老師突然冒出來一句
　　“什麼問題？”看到股峰老師嚴肅的樣子，我知道這個問題肯定非同小可
　　“你怎麼看盤的呢？？” 
　　“怎麼看盤，看大盤漲了多少點、跌了多少點，成交量、漲跌家數、板塊等等，這個有什麼稀奇的” 
　　“看來你的交易還在被行情左右的階段”股峰老師嘆道
　　“什麼叫被行情所左右？？”我急忙問，我預感這是個重點的問題
　　“當大盤漲了五十點你什麼感覺”股峰老師問道
　　“漲了五十點啊，沒少漲呢，當然高興了” 
　　“要是跌了一百點呢”股峰老師繼續問
　　“跌了一百點啊”我的胃都開始不舒服了，下跌實在讓人討厭，我接著說“當然是不舒服了，誰都希望漲，哪有希望跌的” 
　　“知道嗎，這就叫被行情所左右，眼睛只訂在是漲還是跌上，心情都隨著大盤漲跌起伏，這就是完全被行情左右，失去了自我的判斷 ” 
　　我選擇了沉默，但是我知道股峰老師說的是實情，只是還還不願意接受自己的水平是如此的低級。
　　 許久，我才接受了自己的現實，這個過程也許不好受，但我知道自己需要不斷地自我突破，感情的上的難以接受也許就是成長的代價。
　　“那我應該怎麼辦呢” 
　　“遵循簡單的判斷原則，確定在何種行情、何種機會下自己才介入，比方說大盤週K線的MACD的斜率作為判斷，斜率向上介入，斜率向下則放棄交易機會，只有這樣你才能知道自己能把握住何種行情何種機會，這就叫做不被行情所左右，一切的機會決定權在你，每天的看盤就是看整個盤面到沒到符合你標準的時機，到了就堅決的做，每到堅持忍耐，知道客觀條件符合標準，這就是我說的不被行情所左右” 
　　
　　 股峰老師說完用眼睛看著我好像要確認吸收進去這些似的，許久老師又語出驚人“其實，真正的交易是建立在設立規則、執行規則的基礎上的，這才是交易的真相，太多的人被行情所左右，以為只要分析對了行情就可以判斷市場未來的方向，然後進場獲利，市場新手大多處於這個階段，就是不斷的分析行情，判斷行情，而真正的 場人士則設立自己的標準，在什麼情況下自己才可以參與市場，而不是市場怎樣我就跟著變化，這就是我們老祖宗說的以不變應萬變。
　　
　　 我默然，因為老師說的市場新手分明就是我，心想“我怎麼沒想到呢！原來無論是基本分析，還是技術分析都是分析論的一種，分析只是工具而不能作為獲利的保障，真正讓你獲利的是你的規則，這不就像馬路上的紅綠燈嗎，真是深刻的事物其道理一定很簡單啊” 
　　
　　 我雙手向股峰老師抱拳道“聽君一席話，勝讀十年書” 
　　“呵呵呵，沒什麼，交易的知識體係並不復雜只是被埋藏在浩如煙海的書籍中埋藏的很深很深，我用了很長的時間才發現，現在我把他告訴你，你要學以致用這才是對我的回報” 
　　 在多年後，我的交易已經很成熟的時候，我時常想起股峰老師的話，並以傳播正確的交易知識為己任，我甚至開辦了免費的股民培訓班向我身邊的股民朋友提供交易知識的培訓，每當股民朋友感謝我的時候，我總是對他們說“不用感謝我，其實你們應該感謝我的老師，是他交給我了這些，現在我只是把這些知識轉述給你們” 
　　 交易— —人格、人性的不斷昇華。

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原作者為：股峰求道

一個陽光明媚的上午，股峰老師又約我見面，這次約在了一個中國的茶館，自從上次我跟股峰老師在賭場見面後，我覺得每次股峰老師約的地方都似乎有著深意，於是我對相約的地方格外的在意，我提前十分鐘到了，仔細端詳著這個茶館，這個茶館沒有任何特別的地方，如果非要找出特色的話，那麼就是與現在滿街裝修的豪華的茶館不同，這個茶館是徹底的供工薪階層消費的茶館。
　　 很快在約定的時間股峰老師也來了，這次股峰老師沒有那麼多羅嗦了直接開門見山“今天我要告訴你其餘四個核心問題中的三個，就是股票買賣方向問題、時機問題、價位問題” 
　　
　　 我聽了真想跳起來，那是我盼望已久的啊！也可能是太激動了，我說的話斷斷續續的“恩……這個……太好了” 
　　“呵呵，高興吧”股峰老師笑瞇瞇的說
　　“恩、恩，高興”我用力的點點頭，心想怎麼能不高興的，盼星星盼月亮，終於讓我等到了，我終於要學到'武林秘笈'了，從此江湖上肯定會有我的傳說了，正當我幻想之時，股峰老師打斷了我的美夢。
　　“哎哎，小伙子，別做夢了，我要開始了講了” 
　　 我愣了一下，收了收神，開始認真聽講，“我解決這三個核心問題，用的技術我稱為'新三重過濾網'”股峰老師說道
　　新三重過濾網？這是什麼，難道還有舊的不成？我心裡問自己，股峰老師自顧說了下去“之所以叫新三重過濾網，是因為我這個三重過濾網是從別人那裡學來的，這個人叫亞歷山大埃爾得，是個美國人，職業交易員，我們中國人稱為操盤手，他發明了三重過濾網這個技術，並用這個技術在全球30多個市場進行交易，二十多年來獲利豐厚，所以我以他為師，學習、模仿他的技術，最後在他的技術的基礎上研製出了自己的技術，這個就是我說的新三重過濾網” 
　　 太好了，我欣喜若狂，看樣子我能學到真的本領了，我在心裡對自己說，可是這個三重過濾網技術好用嗎，我疑惑的問股峰老師
　　 “呵呵，很有意思的問題，股峰老師笑著回答我，你看看老師我不就知道了嗎！我們的師祖比你老師還厲害，縱橫世界呀” 
　　聽完老師的回答我無比的慚愧，可股峰老師視乎沒有太在乎，反而寬慰我
　　 “這也正常，太多的中 股民在錯誤的道路上用錯誤的方法交易了很多年，弄得自己遍體鱗傷，到後來真正遇到好東西的時候卻懷疑了，這也是人性使然，不怪你，實際上連我自己剛開始學習的時候，也有這種懷疑，但那時苦於沒有其他更好的方法，很多做股票的方法都試過了，浪費了無數寶貴的資金，結果是一個接一個的失敗，三重過濾網技術恰好在那時出現，所以我只能抓住這根稻草來救命了” 
　　聽了股峰老師的話，我想起了自己走過的路，一次一次的憧憬，刻苦的學習，結果只是在錯的道路上越走越遠，如果沒有股峰老師指點，我可能要走更多的彎路，浪費更多的寶貴的資金，況且那時還有沒有資金還不一定呢！
　　
　　 股峰老師沒有停頓繼續往下說“沒想到，正是這次勇敢的嘗試拯救了我，我在得到這個技術後經過一年左右的時間，把這個技術變成了我自己的技術，這就是我前面說過稱之為'新三重過濾網'的技術” 
　　“那為什麼開始的時候告訴我五個核心問題之後，不直接告訴我這個'新三重過濾網'技術呢，要等到今天才告訴我”我反問
　　 “這個原因倒是很簡單，我們前面說的市場的本質、市場的三個推論、資金管理的要訣都是支撐著這個技術的基礎，只有基礎夯實了現實的上的技術才有意義，否者一味的追求技術，忽略了在市場上的基礎，不但技術使用的不好，反而會把好的技術整壞了，就像一個人舞刀一樣，沒有刀法只是下揮舞，結果把自己砍傷了這個道理一樣，這個世界上沒有最強的技術，強的只有使用技術的人，人才是股票交易最本質的東西”股峰老師笑 回答我
　　 當時的我對股峰老師的話神不以為然，心想什麼基礎，什麼人才是本質的東西，我統統不管，我只要這個技術，一旦我學會了我就會縱橫市場了，我的這些想法在讓我在今後的交易裡吃盡了苦頭，最後的我經歷了多年的交易挫折後才真正的明白股峰老師的話的真正含義，可是付出的太多了…… 
　　
　　 股峰老師頓了一分鐘後正式開講'新三重過濾網'，股峰老師說道“三重過濾網基於市場的運動規律呈現三個層次，第一個層次是長期趨勢，這個像大海的潮汐，第二個層次是中期趨勢，這個我們可以想像成大海的波浪，第三個層次是短期趨勢，我們想像成漣漪，這個三個層次夠成了市場運動的主要力量，即長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢這三種力量，我們的技術構成思想是大長期趨勢得到確認的時候，在中期趨勢上尋找買賣點，在短期趨勢上確定 易的價格，這樣就解決了交易的方向、時機和交易的價位這個三個交易的核心問題” 
　　聽了股峰老師的話我只能用一個詞來形容“精闢！” 
　　“於是三重過濾網技術的問題變為如何判斷長期趨勢、中期趨勢跟短期趨勢的問題，在長期趨勢的判斷上我們選用周K線的MACD的斜率作為參考，我們認為MACD的斜率上升意味著市場的走強或者正在向走強轉變，MACD斜率的下降意味著市場走弱或者正在走向轉弱，這裡我們可以看兩張圖表：
　　 
　　
　　這是06年9月15日到07年5.30大跌之前，大漲時的周K線的MACD的斜率都是向上的
　　
　　 
　　5.30時的MACD的斜率如下圖，從圖中可以看出，雖然大盤在上升但是MACD的斜率開始向下，這個時候就要小心了
　　
　　
　　 
　　
　　下面看一下大盤到達最頂部時和下跌的過程：
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　

　　從這張圖可以看出來，大盤到達頂點時MACD的斜率已經開始向下，之後的大跌斜率越走越陡。
　　我舉這三個大盤週K線的MACD的斜率，不是想告訴你，有這樣一個萬能的MACD可以判斷大盤的漲跌，MACD不是預測的萬能鑰匙，而是一把工具，是用來驗證大盤的方向的，如果MACD出現向下或者向上的時候，我們至少心裡要準備好了，而當市場突然向上又突然向下的時候，這個時候你要懂得你應該休息，知道大盤走出他自己的明確的走勢，這裡有一點原則性的東西就是大盤方向不明確堅決不做，所謂的輕大盤重個股的想法純屬門外漢的無知之談。
　　“我不明白了股峰老師，為什麼用MACD呢，不用其他的指標呢” 
　　“這個很簡單，因為MACD是最簡單、最實用的趨勢型指標，用它來判斷市場的方向最有效”看我疑惑不解，
　　股峰老師耐心解釋“技術指標有三大類，一類是趨勢型指標，主要是用來辨別大的趨勢的方向，像MACD就屬於這類，第二類是震盪型指標，像KDJ、威廉都是這類指標的代表，主要在市場處於震盪整理階段使用，辨別中期市場的強弱，第三類是複合型指標，也稱綜合指標，而我們說的MACD就屬於第一類指標” 
　　“哦，這下我明白了” 
　　股峰老師繼續說道“在判斷市場的方向是走向多頭還是空頭這個大的戰略方向以後，我們就在具體的戰術上尋找戰機，這時候我們就用日K線的威廉指標（W%）來判斷，看下面幾張圖片：
　　
　　
　　 
　　
　　任何一次的威廉指標顯示超賣都是極好的買入點（截圖為通達信軟件截圖，靠 文字的山峰峰底為股峰老師說的買點）
　　
　　在確立前兩個條件後，我自己用日線的5天均線來判斷買賣價格，如果股價上升突破5天均線買入，反之賣出，這個也是我自己根據中國股市的特點自己摸索研製的，中國股市不能T+0交易，所以我經過很多年的實驗後得到結論，再突破日線的5日均線這個點位較為合理，當然你應用的時候可以根據你自己能接受的市場波動進行調整，以上就是我說的新三重過濾網。
　　方向……中期趨勢……5日均線突破這些我在腦子裡反复的思考，“不要試著一下子全面吸收，要慢慢吸收，這樣記得才牢靠，最重要的要不斷的訓練自己，直到這些東西稱為你的本能，像使用你的手一樣能熟練的使用它。” 
　　恩，我知道這又是個艱難的任務…… 
　　
　　關於指標我想說的是這個世界上沒有萬能的指標，任何指標都存在'失靈'的時候，但不能因為失靈而否定指標的意義，很多的對技術指標研究不深的人，往往在試用過一個指標後再嘗試另一個，或者抓住一個技術指標進行反复的優化，企圖找出適用於任何行情下的參數，我覺得兩者都是沒有意義的，指標是用來驗證走勢的，而不是用來預測的，企圖通過研究指標找到能看見未來的水晶球是不現實的，而真正應該做的是能夠合理的運用指標，什麼叫做合理呢，就是一要不迷信，二要靈活，三要掌握要領，別犯把KDJ用在趨勢判斷上這樣的錯誤，所謂的掌握要領更多的是根據自己的實踐在交易中摸索出能適應自己的指標，老師我這個'新三重過濾網'給你做個參考。
　　關於指標可能很多基本面學派、價值研究學派都會狠 的否定你，關於這些人的非議我希望你不要過多的在意，畢竟每個人走的路都不同，但是我相信條條大路通羅馬，可恨的是這些基本面學派、價值研究學者都不是真正的'基本面'研究者，只能稱之為偽價值研究者，關於這點我們會在後面的學習中研究，這裡就不做太多的論述了。
　　
　　
　　在做完這些練習後，我變得無比的自信，我問股峰老師，我現在是不是可以出師了，股峰老師鄭重的回答我
　　“當然可以，如果你這麼快想死的話”聽了這話我差點沒挑起來，“股峰老師你這是什麼意思？？？” 
　　“我的意思很簡單，你學的還不夠” 
　　“怎麼能不夠呢，難道您在技術上還有所保留嗎？” 
　　“沒有，一點也沒有”股峰老師泰然自若的回答我
　　“那我怎麼還不能出師呢”我問
　　“還記得我們前面說的話嗎，這個市場上沒有最強的技術，只有最強的人”股峰老師反問我
　　“當然”我回答
　　“那好我問你，你現在對自己自信嗎？” 
　　“當然自信了，股峰老師學了你這套技術方法後，我無比的自信” 
　　“那如果市場的走勢跟你的技術相違背你怎麼辦” 
　　“這怎麼可能？？？這技術是完美無缺的” 
　　“你知道嗎，許多市場名家都發明過很多偉大的技術指標，並從中獲取巨額的財富，像RSI這個技術指標的發明人就是這樣，可是後來他卻放棄了這個指標，你知道為什麼嗎？？？” 
　　“為什麼？？他已經有了完美的指標了，為什麼還要放棄呢？”我不明白，我只好坦白
　　“那是因為這個世界上沒有完美的指標，沒有一樣指標能永遠正確的指示市場的方向，所以記住下句話，當指標跟市場相違背的時候，聽從市場的聲音，只有這樣你才能有機會繼續生存下去，知道這個世界上什麼最愚蠢嗎？” 
　　“不知道”我坦率的回答
　　“就是指揮市場，告訴市場今天應該調整、上升或者下降，這是最愚蠢的行為，所以別做傻事” 
　　“那麼怎麼處理技術跟市場的關係呢，二者好像矛盾啊”我疑惑的問
　　“很簡單，市場第一，技術第二，這就是股票市場藝術性跟科學性完美結合的地方”股峰老師感慨到
　　
　　“好了，我們叫壺茶喝吧，說了這麼多，我都渴了”股峰老師舔了舔嘴唇，我這才發覺我的疏忽，光想著聽課忘給老師叫東西喝了，我連忙道歉並委婉表達想請老師換個好點地方的意思，股峰老師委婉的拒絕了，反而笑著說“今天我讓你嚐嚐特別的茶” 
　　說完，對服務員喊道“小梅，老一套”服務員小姑娘立刻下去準備了，看來股峰老師是這裡的常客，很快茶上來了，在上茶之前，我借上衛生間的功夫偷偷的問了服務員，股峰老師點的茶是多少錢的，服務員說是 十塊錢的，聽的我直難受茶館裡的二十塊的茶能好喝嗎，我想跟服務員換一份，誰知小姑娘不買我的帳，十分肯定的說，股峰老師就愛喝這個茶，沒辦法我只好回到屋裡。
　　 茶上來後股峰老師熟練的洗茶、泡茶，然後把一小杯茶送到我面前做了個請的手勢，我一看只能端起來品了一口，瞬時嘴裡茶香四起，我讚歎道，真好喝啊，接著我又納悶上了，這二十塊的茶怎麼能這麼好喝呢，股峰老師看出了我的疑問，解釋道，這茶只是普通的茶，沒有什麼特別的，可是這個泡茶的茶壺卻是我用二十年的時間養出來的，別說是泡茶，就是倒進去白開水泡上一會也是茶味十足。
　　我恍然大悟，可股峰老師接下來說了一句更讓我震驚的話“這個炒股技術就如茶葉，茶壺就如我們做股票的人，茶葉雖有高低貴賤之分，但也得有好壺來泡，所以重要的是人，而不是技術 送你一盞茶，記得泡出茶香茶壺呀。
　　此言讓我受用一生！

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原作者為：股峰求道

資金管理補充

在上次的賭場一別後，我反復回味股峰老師說的話，在復習中感覺自己提高了很多，最主要的是我以前從未從資金管理的角度去思考問題，以前我以為做股票最主要的是靠技術，技術是一切的保證，有了技術就等於有了一切，現在看技術不是萬能的，我也更加體會到了為什麼一開始股峰老師沒有立即交給我技術的原因了，那樣我會陷入唯技術論的陷阱，現在想想真的後怕！
　　之後我又受到股峰老師的電子郵件，呵呵，股峰老師很少聯繫別人啊，以下是電郵的內容：
　　
　　
　　 嗨，小伙子，自從上次在賭場瘋狂後還好嗎？交易還順利嗎？之所以給你來封信，是因為上次在賭場的時候我太興奮了，興奮是交易的敵人啊，我擔心有些問題我沒有說清楚，這裡在把我的意思詳細的表述一下。
　　 我想在之前的討論中我們已經探討了市場的本質和規律、交易的五個核心問題，而在交易的五個核心問題中，資金管理問題是核心的核心，從交易的結果上講，任何交易的結果都是概率的產物，而我們的資金管理就是在宏觀上增加'贏'的概率，這不是說我們的每次交易都要百發百中，事實上那樣的百發百中的方法是不存在的，資金管理上的概率指的是一種交易策略，就是在你交易不順的時候，資金管理策略能讓你停下來，就像我們前面說的6%原則一樣，當交易虧損達到6%的時候，你的資金管理策略能讓你停下來休息一下，休息不是什麼壞事，即使是在牛市的時候也需要休息，這樣你的頭腦才夠清醒，不至於死在'下一個陷進'裡，另一方面資金管理策略讓你小筆交易，積累小的勝利，然後會逐漸擴大為大的勝利，也許這樣從贏利上講你的賬戶賺錢的速 會慢很多，但是這種犧牲了速度的交易卻增加了獲利的穩定性，從長期上看反而會比一百米加速跑的方法獲利更多，也更舒服，交易競賽是馬拉松，不是比今天、明天誰開心，是比未來三年、五年、十年後誰保存了勝利的果實，因此不要急進，你老師我剛出道的時候就翻了這個錯誤，以至於在掌握了好的交易方法後很長時間還虧損，好的交易方法得在好的心態下才能發揮它的威力。
　　 所以基於以上我希望你理解資金管理才是交易的真正的'秘訣'，你看市場上很多的大師級別的任務都只告訴你方法，誰告訴過你他怎麼進行資金管理的，不告訴你的才是真正的後手，這個你想一下就明白了……因此也可以得到推論，凡是只講方法的一定不是什麼高人，哈哈，老師我在這裡自誇一下。
　　 在你明白資金管理宏觀上的概率後，我希望你懂得賠率的概念，這個賠率專業點的講法叫做數學期望值，你老師數學一直不好，所以還是喜歡叫賠率。
　　 關於賠率我希望你知道，無論一種交易方法有多麼高明，獲勝的概率有多高，真正能影響結果的還是賠率，說的直白些就是要賺錢，通常我們的交易結果=獲利次數*平均獲利-虧損次數*平均虧損，這個結果才是我們要的，如果這個結果是正數，那你可以用任何方法交易，然後用你的餘生不斷地重複這個過程就可以了，這就是所有交易員一生的追求。
　　 這裡還要嘮叨一句，你看公式的是平均獲利、平均虧損，都帶平均二字，不知道你悟到什麼沒有，正確的答案是獲利時盡量獲得較大的贏利，而虧損時越小越好，這裡再告訴你個經驗之談，交易的贏利你基本上無法主宰，因為這是市場給你的，而虧損是你可以控制的，所以你所要做的是在下單後怎麼控制虧損，至於贏利它自己會照顧自己的，不幸的是太多人把這兩樣東西做反了，拼命的想著怎麼賺錢，虧損讓他順其自然，結果每逢熊市死了一大片賬戶……每次鬆懈的時候看看交易大廳裡的疼痛的面無表情的人吧，有點像殭屍嗎？別成為那樣的人，比死了更可怕。
　　最後一點我想說的是資金管理不是死的東西，會隨著你的水平不斷升級而升級，在後面我們會到，但無論怎麼變原則的東西不能變，至於具體的加倉，依據老師我個人的經驗加倉兩次就夠了，太多了會形成重倉心態，一旦有個風吹草動，心臟會受不了的，老師我的每次加倉為1%，這個習慣是多年養成的，參考一下，但切記不可到金字塔加倉，那樣不但得不到大的利潤還會把利潤吐回去，這個也是普通散戶喜歡做的，跟他作的相反你就對了，關於獲利回吐，我想說的能買在最低點、賣最高點的是神不是人，吹噓買在最低點賣在最高點的都是獸——大嘴獸，你跟我都是普通的人，咱還是老老實實做人吧，老師我的經驗雖然有些時候利潤回吐看起來很讓人惱火，但也為更大的上升埋下了伏筆，老師有幾次就是這樣獲取上帝的大禮包的，如果實在難受這裡 你個經驗，在獲利回吐50%後平倉，這樣會好多了，既保住了勝利的果實又不怕失去太多，具體的調整看你自己了，本著自己舒服的原則。
　　好了，以上就是我對資金管理部分的補充，我現在講的這個資金管理只是基本的架構，隨著你交易水平的提升，資金管理的內容也會越來越豐富，以後我們見面的時候詳談，如果有什麼不明白的地方，給我發電郵，我的電郵是：gufengqiudao@163.com別忘了寫你的名字哦，不然會被當垃圾郵件的。
　　祝：學習順利
　　 普通人：股峰求道

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原作者為：股峰求道

交易的第四个核心问题-资金管理，交易真正的秘诀

市場的本質
　　在經歷了短暫的等待後，在一個風雨的早上我又見到了股峰老師，說實話，當時我的心情很不爽，因為正在做美夢，被人從被窩裡一個電話叫醒實在是不舒服，但為了學習還得來，因為我相信付出總有回報，而且我還期待股峰老師講五個核心呢。
　　“早啊，股峰老師”我笑著向股峰老師打招呼
　　“早，小伙子”股峰老師熱情的回答我
　　“股峰老師，怎麼挑這個天來講課啊，天氣不是很好啊！”我抱怨道，
　　“呵呵，我故意挑這個天的，我覺得很有意義”股峰老師說
　　這個鬼天氣有什麼好的，大風大雨的，街上都沒幾個人，只有你才這麼想吧，我心想，但嘴上卻說“股峰老師，我們今天應該講五個核心問題了吧”確實我自從上次股峰老師說了五個核心問題後，我回家想了很長的時間，越想越覺得股峰老師說的五個問題就是我的問題所在，所以我無比期待股峰老師的答案。
　　“先不急，我們今天不講這個”股峰老師笑道
　　“什麼，不講這個，那你讓我來做什麼”我有些懊惱
　　“做股票的五個核心問題固然很重要，是非常重要的工具，但在使用工具之前，你必須先了解工具的使用原理” 
　　“我不想知道什麼使用原理，我只要會用就行了”我不禮貌的打斷股峰老師
　　“呵呵呵，年輕人不要火氣那麼大嗎，對身體不好，我問你，現在會開車嗎？” 
　　“不會啊，怎麼了，這跟五個問題有什麼關係？”我不解的問
　　“這正是關鍵所在，你看汽車是非常好的交通工具，就像五個核心問題一樣，可是你不會開車，再好的工具對你也沒用” 
　　哦！我開始有點明白了，我心想
　　“那我們這輛車的原理是什麼呢？”我急問
　　“呵呵，學的很快嗎！我們這輛車的原理就是——市場的本質” 
　　“市場的本質？這是什麼東西？從來沒聽過，太抽象了！” 
　　“呵呵呵，抽象的事物往往蘊含著事物的本質，你覺得股市是什麼，說說你對股市的看法” 
　　“股市就是上市公司發行股票讓大家炒的地方呀，這有什麼稀奇”我疑惑的問
　　“呵呵呵，這是普通人的理解，知道職業做股票的人是怎麼理解的嗎?”股峰老師問道
　　“不知道，而且我也覺得我理解的沒什麼不對的地方”我說
　　“我沒說你理解的不對，我們的對市場的看法只是角度不同而已，你說的是一種市場的表象，你認為市場是由上市公司組成的，主體是上市公司，這個沒錯，因為你的這個理解是大多數媒體、書本通用的理解，可是我要告訴你市場的另一個理解方向” 
　　“什麼方向”我越加疑惑，準確的說是糊塗了，
　　“在我看來，市場不是由上市公司組成的，市場是由無數個投資者組成的！” 
　　“這個跟炒股有什麼關係啊？ ”我有些不耐煩了
　　“理解的角度不同，得到的結論也會不同，做股票的結果自然也不同，你認為市場是由上市公司組成的，你做股票的時候就會去看上市公司本身，從他的經營業績等去考慮問題，而我的理解是市場是由無數個投資者決定的，每天市場的最終結果是由參與市場的投資者參與的結果” 
　　“也就是說我們每天看到K線圖都是這個結果，只不過這個結果用K線的方式表達出來而已，可以這樣理解嗎”我問
　　“聰明，一點就透啊”老師稱讚道
　　“可是我一點看不出來者跟炒股有什麼關係，只是換個說法而已” 
　　“不是換個說法，而是換了個全新的角度，你對市場的理解也會不一樣，你從這個角度看 待市場至少能得出三條結論” 
　　“哦？哪三條？”我問
　　“第一、每天的K線圖表只是市場結果的繪製，用圖表的形式表達出來，圖表本身不能體現市場的意志，能體現市場意志的只有全體的參與者，他們用下單的方式表達他們的意見，這個結果就成了K線圖，如果把市場的多空雙方簡化到兩個人的話，我們可以看做一對夫妻，男的代表空方，女的代表多方” 
　　“聽你這麼比喻那麼市場豈不是他們兩個所生的孩子” 
　　
　　“呵呵呵，這個比喻不錯，你可以把市場想像成夫妻雙方所生的孩子，呵呵呵，一個淘氣的孩子，記住這個比喻，我們接下來可能還會用到”股峰老師笑道
　　“可是這能說明什麼呢？” 
　　“這說明了第二點——市場是不可完全預測的” 
　　“說明叫不可完全預測，預測？完全預測？這些不好理解” 
　　“還記得我們得出的第一點結論嗎，市場的是所有參與 參與的結果，參與者用下單的形式表達自己的意志” 
　　
　　“當然” 
　　“很好，既然市場是由所有參與者參與的結果，那麼你能了解市場上所有人的想法嗎？”股峰老師問道
　　“當然不能了，中國股民超過1億人，打電話一個個問也不行啊！”我說道
　　
　　“很好，也就是說我們不能了解所有人的想法，那麼我們對他們的行為自然也不能知道，他們的想法只存在他們自己的腦子裡，既然我們不能知道他們的想法，所以我們無法完全預測市場，同意嗎？”股峰老師問我
　　“基本同意，還有待消化，可是為什麼說無法完全預測呢，而不說不能預測呢？”我問
　　“這是很有意思的問題，雖然我們無法了解市場中所有人的想法，可是由於市場的參與者是人（市場的基本理解），人就有思想，就有喜怒哀樂，就有七情六欲，所以在面對做投資決定的時候，在某些特殊的時間段內可能會產生一致性的情緒，這種情緒會成群體性特徵，而且通過群體的情緒會強化個體的情緒” 
　　“哦，我明白了，這就是為什麼牛市的時候大家都熱情高漲，熊市的時候都精神萎靡，這就是群體情緒的體現吧” 
　　
　　“呵呵呵，我的學生超聰明啊，實際上趨勢的形成就是這種情緒的體現，當牛市的時候，所有人都看好市場，市場一路上漲，當熊市的時候，所有人都對市場態度悲觀，市場就一路下滑，所以當市場出現極度樂觀和極度悲觀的時候，這個時候市場就變成了可以預測的，還記那個孩子的比喻麼，有的時候孩子會很頑皮，讓你 磨不透，有的時候孩子會很聽話，讓你感覺很欣慰，把市場當成淘氣的孩子好了” 
　　聽了股峰老師的講解，我有點避開雨霧見晴天的感覺，暢快！
　　“所以，這也引出了我們的第三個結論，市場一致性獲利法則” 
　　“一致性獲利法則？就是不斷賺錢的法則嗎？？”我追問，
　　“跟不斷賺錢還不是完全一樣，我這裡說的一致性獲利法則，是一種交易原則，即跟踪市場原則” 
　　“跟踪市場？？” 
　　“還記得我們把市場必成孩子了麼？，由於孩子的行為是無法掌控的，你不知道下一個小時孩子會怎樣，所以你要做的不是讓孩子聽你的話，而是順應孩子本身的行為，這就是我們常說的順勢而為了，跟踪市場的原則就是，當孩子聽話的時候，你就跟著他身邊，陪他一起成長，當孩子淘氣的時候，你就離開他，讓他自己鬧去” 
　　
　　“我明白了，也就是說在無法完全預測市場的情況下，我們只能被動的觀察市場，並採取跟踪策略，當市場趨勢變得明顯的時候，比如上升趨勢，我們就看多買入，下降趨勢，我們就賣出持股，而當趨勢不明顯的時候，我們就什麼都不做，空倉等待，直到新的趨勢形成” 
　　“呵呵，恭喜你加十分，理解的很透徹”股峰老師稱讚道
　　“不過，雖然你理解了這個道理，但是想在實際的操作中使用，還會遇到很多的問題的”股峰老師補充道
　　“什麼問題？”我覺得我已經掌握了最強大的武器，接近無敵了
　　“你是人，你也有思想，不可能對市場完全沒有看法，特別是市場波動劇烈的時候” 
　　“那怎麼辦？”我問
　　“放棄思考，放棄你自己的所有理解，只是用眼睛來觀察市場，傾聽市場的聲音，要做到這個需要一段不短的時間”股峰老師說
　　“我會努力的”我拍胸脯保證
　　“這個跟努力無關，放棄自我的主觀意識需要智慧，需要強大的自我反思能力，要能時刻跟自己做鬥爭，記住，做股票最大的敵人不是別人而是你自己”股峰老師言辭義正的說
　　“我現在終於明白您為什麼沒有現將五個核心問題了！” 
　　“呵呵，看到你的成長我很欣慰，下回我會告訴你更加生猛的東西！” 
　　“是不是，我又要等待啦”我都知道結果了
　　“呵呵，下回見吧，小伙子” 
　　“再見，股峰老師”

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原作者為：股峰求道

好的，回到正題，我開始我的求師拜藝的道路，上網發帖，找關係，托朋友，終於皇天不負有心人，在經歷瞭如相親班的幾次見面後，終於在朋友的介紹下找到了一個“老師”，筆名—股峰求道，簡稱股峰老師，關於股峰求道老師的資料我不想多說，出於對股峰老師隱私的尊重，也是股峰老師的要求，但是只有一點我想說明，股峰老師是成功的交易者，符合我的標準，我終於找到了我要的！嗚呼，感謝上天的恩賜！
　　
　　同時也感謝我的朋友，介紹股峰老師的朋友是個成功的商人，做的是外貿行業，從改革開放初期開始做一直做到現在，家底殷實。不過很遺憾他對股票不感興趣，他的原則是只做自己擅長的領域，不懂的不做，我想這是所有成功人士的特徵吧——只做自己擅長的事物，朋友能跟股峰老師相識是應了那句老話——物以類聚，人以群分，都是成功人士，在一個俱樂部相識，被彼此的思想（注意是思想不是錢）所折服，成了好朋友，而我跟我朋友的相識則是意外，這裡就不囉嗦了。
　　在簡單的介紹後，朋友離開了，給了我和股峰老師單獨相處的機會，相傳武林高手一見面就知道對方的功力，我和股峰老師的首次碰面我想也是這樣，不過我當時真的沒看出來股峰老師有什麼特別之處，唯一的特別就是跟我頭腦中想像的差距太大，我以為成功的高手都是在市場上呼風喚雨式的英雄，類似發哥，舉手投足見都能顯出英雄的本色，而我眼前的股峰老師實在普通到了極點，其貌不揚，我只能看出他呼吸的是氧氣，其他的英雄氣一概沒發現。
　　現在想想自己是多麼的可笑，多麼的淺薄，直到現在我才知道所以成功交易者的本質都是普通的，至於為什麼我在這裡先不說了，大家可以自己想想，如果能想明白，那恭喜了你非常有交易的天分！如果沒想明白，也不要失望，畢竟大多數人都是普通人，即使是普通人經過系統的學習、鍛煉也能成功，就像丹尼斯培養海龜一樣。
　　現在開始大家期待的正題，股峰老師的第一句話讓我吃驚，
　　“你知道嗎，我並不願意教你”可以想像我當時是多麼的吃驚，心想“不能吧，你別涮我啊，剛見面我又沒得罪你”但是出於禮貌，我還是禮貌的問（先過了這一關再說）
　　“為什麼”（問的都這麼傻）接下來是一陣沉默，非常尷尬的沉默，我也不知道應該說什麼，怕說錯了得罪股峰老師啊，過了一分鐘左右，嗨，這個時間太難熬了，股峰老師才抬起眉頭，對，是眉頭，不是頭，冒出一句“我怕害了你” 
　　我靠！我當時恨不得拿板磚拍這丫的，這算狗屁理由啊！也許是看出了我的想法，股峰老師再一次的重複“我是怕害了你，嗨……”這次多了一句長嘆，“怎麼能呢，我們即使當不成師徒，也是緣分啊，不存在誰害誰的” 
　　股峰老師一陣搖手，“不是的，我不是這個意思，我的意思是股票市場不是適合所有的人，大多數人進入這個市場怀揣著財富的夢想，結果夢想沒有實現，反而賠了很多的錢，這種失敗不僅意味著金錢的損失，通常精神也收到打擊，問題是大多數人都以為自己能成為少數人，而最後卻成了前者，即使你通過努力成為了少數人，之間所付出的東西，你又考慮過沒有？很多人在離開這個市場的時候都是負債累累，這是個少數人成功的市場，只有少數人能成功，你有這樣的心理準備嗎” 
　　我當時一震蒙，原因很簡單，我從未考慮過這個問題，入市還需要理由嗎？我的當初進入股票市場，行情那個好啊，新聞、報紙每天都在報導，手中正好有幾個閒錢，頭腦一熱就殺了進去，在我的印象裡這就是個撿錢的地方，哪考慮過成功率的問題呢，
　　細細品味，股峰老師的話好像又不無道理，實際上大多數股民都沒有想過這個問題，大多數人同我一樣有的只是夢想、衝動及對財富的赤裸的慾望，在短暫的停頓後，我說出了我認為最能讓股峰老師滿意的答案，“老師，我以前沒有考慮那麼多，因為自己的無知，但是我已經進入市場了，而且虧損的很厲害，擺在我面前的只能是華山一條路，往前衝了，雖然我不是天才，但我也上過大學，智商還可以，我相信通過努力，我會取得成功” 
　　“不是我打擊你，做這行跟智商無關，普通人的智商即可，太聰明反而有害，至於你所說的成功，什麼樣的結果才算是成功呢？” 
　　我想了想（這個問題以前也沒想過）但我還是得回答
　　“至少五百萬吧” 
　　“你現在的賬戶有多少錢”股峰老師問道，
　　這是個讓人尷尬的問題，因為我虧的太多了，我認為自己整個一**，太難說出口了！我只能硬著頭皮回答
　　“現在還有十萬吧” 
　　“那你打算用多長的時間來達到五百萬的目標”股峰老師問，
　　“三年，最多五年”我斬釘截鐵的說，
　　“為什麼是這麼長時間”股峰老師翹起嘴角，饒有興趣的問，
　　“我覺得這個時間可以接受吧，太長了就不好了，只爭朝夕嘛” 
　　 “哈哈哈，小伙子，我能理解你對大把鈔票的渴望，這是每個進入股市的人都這麼夢想過，我也從這個階段走過來，可是……”股峰老師故意頓了一下，
　　“可是我要告訴你光有夢想、渴望、熱情是不夠的，這些東西是催人上進的動力，也是負擔，還要有個非常重要的東西，這個東西才決定你能否成功的關鍵” 
　　“哦?還有這樣的東西？這個關鍵是什麼呢？”我急切的問，
　　“這個東西就是明確的成功的目標，這個就是最關鍵的地方”股峰老師非常鄭重的說
　　“為什麼呢”我不解的問，
　　 “假 如你要出去旅行，那麼你首先要做什麼呢？是不是首先要選定個目的地，然後再做準備，我們做股票也是一樣，如果你沒有明確的目標，你都不知道你要到哪裡，別人怎麼幫你呢？而且合理的目標會讓你擺正自己的心態，如果把交易當成體育競技的話，很多人一開始比賽心態已經不正常了，如果你能有好的心態的話，你想想會怎樣？” 
　　“可是我有目標啊！”我狡辯道，
　　“哈哈哈，那個五百萬？” 
　　“是啊！我的夢想就是五百萬！，一分都不能少” 
　　“你知道你的問題在哪裡嗎？”股峰老師問道，
　　“我不知道，我也不認為我有問題！”顯然當時的我並不認為我的目標有什麼離譜的地方，現在想想當時腦袋肯定進水了，因為排除了被驢踢的可能性了。
　　“你的賬戶只有十萬，達到五百萬的賬戶，你的賬戶要達到五十倍的增長，在三年的的時間裡，你覺得現實嗎？” 
　　我本想爭辯，但我很快就意識到，股峰老師說的非常有道理，說明腦袋進的水還不是特別的多啊。
　　 “那我應該怎麼做呢，我實在想成功” 
　　“很好，你已經冷靜下來了，並且開始轉變，很多股民都想快速的取得成功，所以他們不是用理智在做股票，而是一直在用自己的幻想來做股票，結果把自己逼進了懸崖邊。
　　轉變自己的觀念是第一步，接下來你要為自己設定一個合理的目標” 
　　“那什麼樣的目標才是合理的呢”我心裡盤算著現在的物價，嗨，不是我太現實，是社會太現實啊。
　　“合理的目標遵循三個原則，即保證本金，獲得穩定的收益，獲得暴利，這三個原則層層遞進，也可以衡量你自身的成長”股峰老師說道
　　 “所以我的目標不應是五百萬，而是先要保住我本金——10萬，然後想辦法持續的贏利，最後獲得很大的財富，是這樣嗎”我問道。
　　“孺子可教也，正是這樣，利潤是交易者遵循市場規律的產物，只要你做的好，市場自然會給你想要的，到那時肯定不止五百萬”股峰老師斬釘截鐵的說，
　　我的血又一次的熱了起來，
　　“知道我給新手的目標是什麼嗎？我給新手的目標很簡單，一年內虧損不超過10%的虧損”股峰老師正色說道，
　　“啊？怎麼是虧損10%，這個、這個目標太簡單了吧？”我簡直不敢相信自己的耳朵。
　　“呵呵，年輕人，別小瞧了這個目標，他一點都不簡單，而且新手還不一定能達到呢” 
　　“那為什麼不是賺了10%，而是虧損10%呢？” 
　　“很簡單，新手進入市場的時候特點是膽子大，敢追漲停，敢抄底，敢搶反彈，而且運氣特別好，業績甚至超過很多職業操盤手，但是當好運結束後，市場就會向他們張開血盆大口，這時候噩夢就開始了，而10%的虧損目標一是提醒新手市場的風險，二是讓新手把從賺取暴利的目標轉向守住資本、減少虧損，實際上交易是門如何控制虧損的學問，誰能控制住虧損，贏利就會制動找上門來，二者總是結伴而行” 
　　我在心裡細細回味，反复揣摩，但是還是不能完全消化，股峰老師接著說，不用著急，這些東西需要你慢慢消化，只要在我們下次見面的時候想好了就行，不過我想我現在願意教你了”，
　　什麼！我沒聽錯吧，為什麼呢 剛才你不是說不願意教我嗎，
　　“確實，我剛才是這麼想的，我之所以不願意教一是因為我想把自己的時間多放在自己的私人的愛好上，另一個原因是我的知識並不是能被每個人所接受，我所講的東西跟你想學的有所差距，我將的東西都是市場的本質，是事物客觀運行的規律，可是大多數股民想學的是怎麼抓所謂的黑馬，怎麼抓漲停板，這是我不願意教的另一個原因，
　　“那為什麼你突然就又願意了呢？”我又蒙了
　　“呵呵，這是個有趣的問題，因為你讓我看到過去的自己，我曾經走過的路，那條坎坷的道路，我不想你犯我過去曾經的錯誤，那樣太痛苦，所以還是願意教你的，另一個很重要的原因是——我這段時間恰好有空。”股峰老師狡黠的回答，
　　我聽了真的想第二次拍這丫的，同時反复的勸說我自己，注意素質！不管怎麼說開局還算不錯，拜師成功！我即將開始我的股票求知之路。

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到我自己身上來，2004年底我的帳戶虧損達到了70%多，而且還有繼續擴大的趨勢，即使在過去的三年我已經習慣了每天市場的下跌，但是現在的虧損已經到我的心理底線，本來我炒股家裡就不支持，本金是跟母親借的，現在虧成這樣我都不敢看我媽，可是母親絲毫沒有責怪我的意識，可憐天下父母心啊！可是我在心裡卻覺得更加愧疚，沒有對任何人說，但在我的心裡，我發誓一定要讓母親過上好日子！
　　於是我總結我的錯誤，我把這幾年的交割單都打了出來，好傢伙足足有一本新華字典那麼厚，這倒是我從未想到的，看著這麼厚的交割單，我總結出我失敗的原因在於炒股知識的匱乏，於是我開始拼命的學習，買了大量的書籍，什麼莊家剋星，莊家相術，漲停先鋒，炒股就這幾招……等等，還發揚實踐是檢驗真理的標準，一邊學一邊實踐，就這樣又過了大半年，結果呢？想必大家也猜到了，我的帳戶非但沒有改善，反而虧的更多了，甚至我對學習炒股的都產生了懷疑，太多的書裡的知識有時候自相矛盾，讓人無從選擇。
　　這個時候我都要瘋了，我想不明白究竟是為什麼，為什麼我學了這麼多，還是虧錢，難道我真的不適合炒股嗎？
　　不，不應該的，一定有解決的辦法！在苦悶之餘，我開始折磨自己，我折磨自己的方法比較特別——背英語書，上學的時候英語學的很差，特別是英語老師是我最討厭的老師，所以背英語書對我而言是嚴重的精神折磨，唯一的好處是能讓我忘掉我的帳戶（似乎這個更折磨人），為了更好的折磨自己，我還為自己報了新東方的新概念班，沒想到就是這個英語學習班徹底改變了我的命運。
　　我學英語的一個特點就是牛逼，不是因為學的好牛逼，是因為學習態度比較牛逼，為啥？死豬不怕開水燙嗎，懷著牛逼的態度進了學習班，哪知新東方的老師更牛逼，課堂上風趣、幽默，連我這個對英語絲毫沒有信心的人都燃起了學習的慾望，就在我走出課堂吃午飯的時候，一個想法像閃電一樣出現在我的腦袋裡，我終於找到了我虧損的原因了——我需要一位能教給我炒股知識的老師，正如新東方的老師教我英語一樣，我缺的就是這個，正確的學習方法和正確的知識！
　　
　　想到了這我的手都激動地抖了，下午的課基本上沒在聽，晚上回到家吃過晚飯後，我找了個僻靜的地方認真的思考了下，我對自己說（這個有點傻，沒辦法，逼的）第一、恭喜你今天算是找到問題的關鍵了，所以下一步我必須找個老師教我，不能在像以前自己瞎琢磨了，要是自己什麼都能自學的話，學校早沒了。
　　第二、老師的標準是什麼呢？首先必須是已經獲得成功的人士，自己還沒弄明白的人怎麼能教我，其次教學方法必須能讓我很愉快的接受，我受不了死記硬背，以上這些必須保證，同樣我也願意支付學費，只要價錢合理。
　　我把這些都寫在了紙上，可是寫完看了一遍後才覺得有點哭笑不得，這樣的老師上哪找去，可是這些條件又必須滿足，不然質量得不到保證，嗨，蒼天保佑吧
　　關於老師這個東西我想怎麼強調都不為過，但是我也很清楚一點有句話說的很好叫做師傅領進門，修行在個人，入門後還得靠自己，以後的路還很長，我很慶幸自己能有這麼好的心態，在後來的日子裡這種良好的、不急躁的心態對我影響非常的深遠。建議那些正在路上的或者還沒有找到道路的朋友也能從根本上擺正自己的心態，做股票切記不可以急，實際上心態的放寬對交易績效的提高影響非常的大，我會在以後的文章中陸續的寫出。

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原作者為：股峰求道

我相信提起今年（2010年）上半年的行情，很可能許多人都要砸電腦，從3400點到2391點，雖然大盤的跌幅只有30%左右，但朋友們手裡的股票跌幅可能達到50% ，如果加上惡性補倉或者頻繁操作的話，虧損還可能更大，這段行情又是個單邊殺跌的行情，如果逃跑不是沒有可能，可是大多數散戶已經習慣了09年的單邊上漲，腦袋裡繼續幻想著大盤什麼時候能續寫6000點的輝煌，在這樣的期待中，大跌來了，很多人的思維還沒有轉變過來，甚至當下跌時還在為大盤劃線，尋找短期的底部，結果一路挨打，扛到了2391點，打開賬戶一看，嗨，啥也不說了，血淋淋的!在這裡我不想談論太多的關於行情的看法，預測市場與獲利之間沒有必然聯繫，先不要跟我爭辯，這個問題我在後面的還會講的。
　　
　　我想說的是其實今年上半年的行情很簡單，就是單邊下跌行情，也很好做，那為什麼很多股民朋友虧損了呢？至今還為自己的賬戶默默流淚，我沒有炫耀自己的意思，因為當年的我比大家更慘，2001年到2005年，長達四年累計虧損達到80%的巨額虧損，於是我開始拼命的學習，瘋狂的吸收各類人士的知識經驗，從每天必看的第一財經的市場專家，經濟學家，證券公司的分析師的評論，到參加自己開戶的證券公司的營業部的每週的股民大講堂，再到訂閱財經、經濟觀察報等財經雜誌，在各大網站發帖求教，買了什麼操盤手一類的若干炒股軟件，最後的結果是，全都他媽的的沒用，該虧還是虧，一點都沒變。
　　
　　我甚至總結了我學習這些都沒用的原因，電視上的經濟學家、市場專家基本上各持一詞，公說公有理，婆說婆有理，而且每個專家都能嚴密的論證自己的觀點，說出個一二三來，於是電視上經常出現一個經濟學家說股市有泡沫了，號召大家賣股票，另一個經濟學家就站起來義正言辭的說，我國經濟長期向好，特別是本年的經濟更是好上加好，有數據為證，什麼CPI、M1、M2的就開始講了，然後得出結論，股市沒有泡沫，完全健康，投資者可以繼續買入，這樣的節目我一周都要看上至少兩遍，於是我就被這群專家給整二了，也許不怪專家，是我個人理解能力有限，知識淺薄，不然怎麼人家叫專家，我就叫散戶呢！同時也得到一個重要的結論，以後這電視上專家的話咱只能做參考了，想靠聽專家的觀點炒股的這條路是行不通了。
　　
　　那麼證券公司的分析師呢，這個就更有意思了，有一次參加一個營業部的投資者交流會，是證券公司總部的一個分析師講的，用的是網絡視頻的形式，介紹個電子行業分析師，清華的碩士，夠壓人吧，結果視頻打開後一看就是個剛從學校裡剛畢業的，自己都沒有什麼投資經驗還給別人講什麼？搞笑！最有意思的是，在這個會的結尾，也許是證券公司疏忽的原因，本應該在會議後關閉的視頻仍然開著，裡面一個貌似領導的人問剛才講課的那個分析師，小**，你的排名現在比較低啊，以後得多努力啊，多寫幾篇投資報告，數量是質量的保證啊。聽了這，我幾乎沒暈倒，原來這個所謂的分析師就是靠排名來吃飯的，而排名是由他寫的報告的質量決定的，他領導還鼓勵以數量出質量，這不就是蒙嗎，從此我對券商的觀點那是相當的保留。
　　
　　至於股票軟件我想我就不必多說了，那個軟件能賺錢的話還出來賣什麼，自己放家裡自己用就得了，還用著出來賣？軟件這個也否了。、
　　
　　這下簡單了，只剩下一條最原始、最古老的道路了——自學成才，於是我開始了自己的自學生涯，這個的過程是痛苦的，反复的推到重來，每一次的推到都意味這重新開始，重新開始尋找方向，那種感覺就像你已經餓了三天，突然發現一塊麵包，跑過去一看才發現是塊長得像麵包的石頭，這時候的心情可想而知（嗨，勾起多少往事！）然而這個世界上沒有努力是沒有白費的，在經歷了幾年的摸索後，我終於修成正果——完成了一個從普通散戶向職業股票操盤手的轉變（我該喜，還是該悲？付出太多了……得與失怎麼衡量？嗨……隨天吧）
　　
　　我發這個帖子，就是想把我學習成果告訴給大家，我說的是我用自己的血肉換來的經驗，他沒有經濟學家說的那麼玄奧、神秘，沒有分析師說的那麼不可琢磨，我要給大家講的是一套實實在在的炒股方法，讓你可 看的到，摸得著，能會用，用的舒服的方法，我準備用一部小說的形式來表現出來，這樣大家比較容易接受，我可以可以不用講的那麼枯燥，讓大家在娛樂之餘學習，大家可以從這個故事上看到一些做股票的經驗之談，我的錯誤，我的慘敗，及我的涅槃，初次寫作文筆差了些，請大家海涵。
　　
　　 
　　
　　接下來我們切入正題，我先講講我的個人情況，各位不要板磚，因為每個做股票的人都是獨特的，正是這種獨特性塑造了不同的交易者，而且正是這種個人的感情世界對做股票會產生莫大的影響，各位會在後面的文章中看到，所以這裡先交代一下我的個人情況。
　　
　　我出生、成長在一個小城市，中國像這樣的小城市一抓一大把，就不羅嗦了，可是在這個屁大點的城市中居然有個證券公司的營業部，而且離我家居然很近，就隔著兩條馬路啊，想不看見都難！不知道這個是不是冥冥中有註定呀，因為好奇我時不時的參觀這家營業部，那個時候電腦還是稀缺的，經常是幾個股民圍著一個股票機看行情，在這個不大的營業廳裡，我經常看到一些人欣喜若狂，一些人唉聲嘆氣，從這些人的非常態度表情中股票市場留給我了一種感覺，就是神秘的，好像裡面蘊藏了無盡的奧秘，而這個奧秘可以影響、甚至控制人的喜怒哀樂，反复的參觀後天資愚鈍的我也開始弄明白了，炒股票是可以賺錢的，甚至當我第一次看到K線圖表的時候，我甚至推斷出只要弄明白了這個圖表，就能賺大錢，看來我還是有些天分的，哈哈，自勉一下。
　　
　　不過現在回想起來是多麼的可笑，但是我相信很多的股民在最開始接觸股票的時候都對股票有種神秘感，我分析這種神秘感來自人類對未知事物的好奇心，而當股民知道股票能賺錢的時候，頭腦中也很容易陷入一個誤區，就是以為這個世界上存在一種技術，這種技術宛如一把萬能鑰匙一樣（為了下文說明方便我在這裡把這個鑰匙成為1號鑰匙），只要你找到了這把鑰匙，咔嚓一聲，你就打開了股市財富的大門，從此炒股無敵，鈔票大把進賬，甚至在尋找的途中還可以獲得智力的提升，可謂才智雙贏，於是所有的人都在拼命的尋找這把鑰匙，從書本中尋找，從小道消息中尋找，從電視專家的點評中尋找，以及從我們的論壇尋找，總之，我一定要找到它！
　　
　　問題是那把鑰匙真的存在嗎？？？！！！
　　
　　那些已經在市場中獲得成功，獲得財富的人是不是找到了這把鑰匙，那些在電視裡、報紙上的專家是不是知道這把鑰匙在哪裡呢？